提供信用評級辦理政策培訓(xùn)、行業(yè)分析、辦理材料撰寫、gaoji管理人員培訓(xùn)、配合進(jìn)行現(xiàn)場檢查和驗(yàn)收等工作。如何要求及流程見下文

孟凡富

2019年11月26日,中國等四部門發(fā)布了《信用評級業(yè)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），要求設(shè)立信用評級機(jī)構(gòu)，自公司登記機(jī)關(guān)準(zhǔn)予登記之日起30日內(nèi)向所在地的信用評級行業(yè)主管部門省一級派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱備案機(jī)構(gòu)）辦理備案。惠譽(yù)博華信用評級有限公司于2020年5月14日完成了首家備案，截至2025年11月20日，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，完成備案的信用評級機(jī)構(gòu)為62家，注銷17家，尚存機(jī)構(gòu)為45家。關(guān)于備案要求、流程如下：

一、概念

(一) 信用評級，是指信用評級機(jī)構(gòu)對影響經(jīng)濟(jì)主體或者債務(wù)融資工具的信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，就其償債能力和償債意愿作出綜合評價(jià)，并通過預(yù)先定義的信用等級符號進(jìn)行表示。

(二) 信用評級業(yè)務(wù)，是指為開展信用評級而進(jìn)行的信息收集、分析、評估、審核和結(jié)果發(fā)布等活動。

(三) 信用評級機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立，主要從事信用評級業(yè)務(wù)的社會中介機(jī)構(gòu)。

(四) 評級對象，是指受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具。本辦法所稱債務(wù)融資工具，包括：貸款，地方政府債券、金融債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、企業(yè)債券、公司債券等債券，資產(chǎn)支持證券等結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品，其他債務(wù)類融資產(chǎn)品。

二、監(jiān)管主體

監(jiān)管主體包括信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門。

(一) 中國是信用評級行業(yè)主管部門，主管全國的信用評級監(jiān)督管理工作。

(二) 發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會為信用評級業(yè)務(wù)管理部門（以下統(tǒng)稱業(yè)務(wù)管理部門），在職責(zé)范圍內(nèi)依法對信用評級業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。

信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門建立部際協(xié)調(diào)機(jī)制，根據(jù)職責(zé)分工，協(xié)調(diào)配合，共同加強(qiáng)監(jiān)管工作。

三、設(shè)立信用評級機(jī)構(gòu)及申請備案材料要求

設(shè)立信用評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的公司設(shè)立條件，自公司登記機(jī)關(guān)準(zhǔn)予登記之日起30日內(nèi)向所在地的信用評級行業(yè)主管部門省一級派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱備案機(jī)構(gòu)）辦理備案，并提交以下材料：

（一）信用評級機(jī)構(gòu)備案表；

（二）營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（三）全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼；

（四）股權(quán)結(jié)構(gòu)說明，包括注冊資本、股東名單及其出資額或者所持股份，股東在本機(jī)構(gòu)以外的實(shí)體持股情況，實(shí)際控制人、受益所有人情況；

（五）董事、監(jiān)事、gaoji管理人員以及信用評級分析人員的情況說明和證明文件；

（六）主要股東、實(shí)際控制人、受益所有人、董事、監(jiān)事、gaoji管理人員未因犯有貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利的聲明，以及主要股東、實(shí)際控制人、受益所有人的信用報(bào)告；

（七）營業(yè)場所、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及公司治理情況;

（八）獨(dú)立性、信息披露以及業(yè)務(wù)制度說明；

（九）信用評級行業(yè)主管部門基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會公共利益考慮，合理要求的與信用評級機(jī)構(gòu)及其相關(guān)自然人有關(guān)的其他材料。備案機(jī)構(gòu)可以對gaoji管理人員和主要信用評級分析人員進(jìn)行政策法規(guī)、業(yè)務(wù)技能等方面的監(jiān)管談話，以評估其專業(yè)素質(zhì)的合格性。

四、其他相關(guān)要求

(一) 股權(quán)結(jié)構(gòu)說明

信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的公司治理機(jī)制，確保其主要股東及實(shí)際控制人在出資比例、股權(quán)比例或投票權(quán)等方面不存在足以影響評級獨(dú)立性的情形。

(二) 組織架構(gòu)說明

信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立清晰合理的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，建立健全防火墻，確保信用評級業(yè)務(wù)部門獨(dú)立于營銷等其他部門。信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的合規(guī)部門，負(fù)責(zé)監(jiān)督并報(bào)告評級機(jī)構(gòu)及其員工的合規(guī)狀況。

信用評級機(jī)構(gòu)在開展信用評級業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)組建評級項(xiàng)目組。信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對每一評級項(xiàng)目投入充分的富有經(jīng)驗(yàn)的分析資源。

(三) 人員要求

擁有相當(dāng)?shù)那矣杏幸欢ń?jīng)驗(yàn)的金融、會計(jì)、證券、投資、評估等專業(yè)知識人員。

評級項(xiàng)目組成員應(yīng)當(dāng)具備從事相關(guān)項(xiàng)目的工作經(jīng)歷或者與評級項(xiàng)目相適應(yīng)的知識結(jié)構(gòu)，評級項(xiàng)目組長應(yīng)當(dāng)有充分的經(jīng)驗(yàn)且至少從事信用評級業(yè)務(wù)三年以上。

(四) 信用評級制度

信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的信用評級制度，

1. 對信用等級的劃分與定義；

2. 評級方法與程序；

3. 評級質(zhì)量控制；

4. 盡職調(diào)查；

5. 信用評級評審委員會；

6. 評級結(jié)果公布；

7. 跟蹤評級等。

(五)

目前，國內(nèi)基于受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具評級對象，把評級機(jī)構(gòu)分為信貸市場和債券市場兩類。債券類主要由中國、發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會等機(jī)構(gòu)主管，該業(yè)務(wù)約占中國評級業(yè)務(wù)的絕大市場份額，主要為大公、聯(lián)合、中誠信等10多家機(jī)構(gòu)擁有該資質(zhì)。信貸市場類由中國主管，目前已備案機(jī)構(gòu)約為45家，面臨著市場容量小，競爭激烈等問題，經(jīng)營好的中小機(jī)構(gòu)不多。

經(jīng)與部分分支行相關(guān)人員交流，大家認(rèn)為《辦法》對評級市場的監(jiān)管超出之前出臺的相關(guān)文件要求，針對備案，應(yīng)該對市場存量機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理后才有可能啟動新機(jī)構(gòu)的備案，要求會更高、更嚴(yán)。有可能出臺相應(yīng)地配套實(shí)施細(xì)則等。

針對目前情況，基于信用評級備案申請服務(wù)經(jīng)驗(yàn)建議準(zhǔn)備備案的中小機(jī)構(gòu)慎重選擇，不要盲目決定和實(shí)施。